2018年作爲中國(guó)動力電池市場的關鍵一年，企業面(miàn)臨著(zhe)補貼大幅度下滑、能(néng)量密度及續航門檻大幅提高、企業資金鏈緊張、日韓企業蓄勢待發(fā)等多重壓力，市場進(jìn)入洗牌階段，無論是二三線梯隊企業，還(hái)是被(bèi)邊緣化的動力電池企業，均有被(bèi)淘汰出局的風險。
高工産研锂電研究所（GGII）調研顯示，今年上半年中國(guó)動力電池出貨量同比增長(cháng)23.8%，達22.86GWh。新車裝機量15.54GWh，同比增長(cháng)168%。
上半年出貨量增速低于去年同期，但裝機量增速大于去年同期。主要原因有：
❶ 補貼門檻提高，且補貼退坡，同時(shí)行業資金鏈普遍偏緊，動力電池企業資金壓力開(kāi)始集中體現。今年以來動力電池出貨給整車以做備貨的比例大幅降低。
另外，今年上半年動力電池企業普遍存在在過(guò)渡期加快去庫存現象。
❷ 2018年6月12日開(kāi)始，新能(néng)源汽車補貼正式按照2018年的标準執行，因此部分動力電池企業的生産項目面(miàn)臨轉化，需要提高其能(néng)量密度或電池系統的電量，以申請更高标準的補貼，6月份開(kāi)始動力電池企業生産及出貨量環比有所調整。
❸ 動力電池企業對(duì)市場風險的敏感程度進(jìn)一步提升，部分圓柱動力電池企業將(jiāng)部分生産重心轉移至數碼領域或電動工具等小動力市場，以對(duì)沖波動較大的動力電池市場所帶來的風險。以上三個原因造成(chéng)動力電池出貨同比增速有所放緩。
GGII認爲，在産業鏈現金流普遍緊張、技術要求持續提升、成(chéng)本被(bèi)倒逼下行的态勢下，電池企業以“去庫存、提高性能(néng)、放緩産能(néng)建設”等爲重心，而不會(huì)以僥幸心裡(lǐ)賭政策，這(zhè)有利于行業優化調整，降低不良庫存。
從集中度來看，2018上半年，前十大動力電池企業的集中度進(jìn)一步提高，裝機量占比合計達87%，其中甯德時(shí)代和比亞迪兩(liǎng)家占已超過(guò)60%，市場兩(liǎng)級分化嚴重，洗牌開(kāi)始加速。
GGII認爲随著(zhe)補貼能(néng)量密度門檻及續航裡(lǐ)程要求進(jìn)一步提高，動力電池企業將(jiāng)“提質降本”作爲2018年生産經(jīng)營的重心，部分資金實力弱、技術提升乏力的企業將(jiāng)本市場所淘汰，市場訂單往一二線梯隊動力電池企業集聚，市場洗牌加速，動力電池市場集中度在短期内將(jiāng)進(jìn)一步提高。
從具體企業來看，2018上半年與去年整年相比，前兩(liǎng)大企業格局相對(duì)穩定，企業排名沒(méi)有變化，但部分圓柱動力電池企業如沃特瑪等，因爲資金問題而大幅減産，排名已經(jīng)跌出前十。在高能(néng)量密度的補貼背景下，A級乘用更趨向(xiàng)于使用能(néng)量密度相對(duì)更高的軟包動力電池和方形動力電池，萬向(xiàng)憑借著(zhe)上汽榮威、廣汽等乘用車需求大幅增長(cháng)帶動，裝機量在2018上半年挺進(jìn)前十。
從技術路線來看，受乘用車1.1倍補貼能(néng)量密度門檻提升至140Wh/Kg影響，新能(néng)源乘用車動力電池三元化的趨勢越來越明顯，甯德時(shí)代、比亞迪等國(guó)内主流動力電池企業加大三元動力電池的布局。從2018上半年動力電池材料體系變化可以看出，三元動力電池已經(jīng)超過(guò)磷酸鐵锂動力電池，成(chéng)爲占比最高的材料體系，占比達56.4%。
GGII預計随著(zhe)補貼過(guò)渡期的結束，2018年6月12日開(kāi)始執行2018年的補貼新政，中國(guó)動力電池企業在經(jīng)過(guò)6-7月份的調整後(hòu)，將(jiāng)在下半年開(kāi)始逐漸放量，對(duì)于具體企業而言，擁有技術及成(chéng)本優勢的企業將(jiāng)在2018年脫穎而出，而缺乏核心技術、資金緊張和依靠方向(xiàng)定制的企業將(jiāng)會(huì)被(bèi)市場逐漸淘汰。
